博斯公司研究發現：2007年頂尖企業的研發投入近5000億美元

中國是最大的研發經費淨進口國，外國企業在華研發投入超過240億美元

對人才及全球新市場的競爭超過對低勞動力成本的追求，成為進行離岸研發的首要原因

2008年10月21日，香港 – 博斯公司(Booz & Company)今日發佈對全球1000家研發投入最多的上市企業所開展的第四次年度分析成果。該分析發現，這些企業繼續積極地加大對研發的投入，投資總額達到4920億美元，較2006年增長10%，遠遠超過自1999年以來6.7%的複合增長率這一水準。絕大多數企業(91%)在其總部所在國之外的多個國家進行研發活動。

博斯公司研究發現，全球跨國企業在其總部所在國的研發投入平均佔到其全球研發總投入的45%，並且絕大多數企業在其所分佈的其他國家進行投入，以充分利用貼近新市場及當地經驗的專業研發技能。如過去數年中一樣，統計資料並未明確顯示更高的投入能確保更好的成效。然而，在過去三年中，在總部所在國之外的投入超過其整個研發投入60%的那些企業卻在總股東回報、運營利潤、市值增長以及資產回報等方面顯示出出眾的業績。此外，那些在海外研發資源上的投入比例高於海外銷售比例的企業，其三年的市值增長也比那些投入低的企業高出50%。

博斯公司對全球1000家研發投入最多的上市企業 — 即博斯公司全球創新1000強 — 進行了分析，該研究也是對評估研發投入對企業業績影響度這一課題最為全面的研究。該研究分析了研發投入對創新和企業業績的影響，為企業揭示了如何從創新投資中獲得最大回報。本年度研究中的新增內容是以全球創新1000強中排名靠前的184家為樣本，對其研發投入的地域性分佈進行了深入研究。這部分企業2007年的研發投入達到3510億美元，佔到創新1000強投資總額的71%，同時佔到私營領域研發經費的57%。該樣本涵蓋這些公司在47個國家所設立的3400多家設計及研究機構中所進行的研發活動。

研究的主要發現：

中國是最大的研發經費淨“進口”國。中國和印度是最大的研發經費淨“進口”國：根據分析，184家樣本企業對這兩個國家的研發投入分別達到247億美元和129億美元，而這兩個國家在海外的研發投入卻遠低於此。其他排名靠前的研發經費淨“進口”國包括加拿大、以色列和英國。在這五個國家所進行的研發投入佔到整個海外研發投入的20%。

在中國等低成本國家投資更多的公司績效更佳。博斯公司分析發現，隨著許多低成本國家中勞動力成本的激增，出於低研發勞動力成本考慮而將研發機構移至海外的企業僅佔三分之一。該研究還發現，通過勞動力成本套利仍將能進一步節省成本 — 那些在中國及印度等低成本國家投資超過10%的企業，其三年的銷售增長和市值增長分別高出25%和67%。博斯公司合夥人Barry Jaruzelski先生指出：“企業不再僅將離岸業務視為出於降低勞動力成本的需要。越來越多的跨國企業需要在全球範圍內招募富有才能的工程師和科研人員，並且借鑒當地經驗以便更好地開發新產品。他們正在設計一套結合成長市場、核心技能以及成本節省等因素的全球研發網路。這些因素正是實現業績的基石。”

來自印度和中國的企業研發規模尚小，但是發展迅速。儘管印度和中國企業的研發投入僅佔創新1000強投入總額的1% — 在全球研發份額中微不足道，但是其絕對研發投入則增長了22%，超過5.6%這一全球複合年增長水準。歐洲的研發投入增加了12%，佔到全球研發總投入的31%。北美的研發投入增長速度放緩，增長率為9%，但是仍佔到創新1000強投入總額42%，從而繼續成為研發投入最大的地區。整體而言，總部位於北美、歐洲和日本的企業佔到創新1000強投入的95%，這一比例與2007年報告中的結論相同。

分散式全球研發網路的效率更低。對那些在多地區運作少而精的研發中心的企業而言，其三年的運營收入增長和總股東回報高出20%，而其三年的市值增長也高出40%。博斯公司合夥人Kevin Dehoff 認為：“高度密集型的研發網路有助於改善各研發機構間的協作，並能重視其研發中心的人才庫，並從規模效應中獲益。”相反，那些採用小規模分散式研發戰略的公司卻“面臨著執行問題”。研究發現，事實上，那些採用全球式研發的公司中有半數未能實現其預期的收益。

2007年三分之二的研發投入僅集中在三個行業：電腦及電子品（29%）、醫療保健（22%）及汽車（16%）。研發網路的分佈反映了其所面臨的不同競爭及管理戰：

在電腦及電子品行業，由於大部分的研究成果可應用於在幾乎所有市場上銷售的產品中，因此對於人才和理念的追求推動了全球性研發網路的擴張。此領域研發投入的70%來自美日兩國的公司，其中，在美日兩國境內的研發投入僅佔這一比例的40%，而在其他20多個國家的研發投入則佔到剩餘的60%。
在醫療保健行業，整個研發投入30%的被用於研究，70%被用於產品開發。在後者中，三分之二的投資被用於新興市場以招募成本更低的臨床實驗參與者。而在研究領域，涉足新興市場的步伐已經放緩。2007年中，幾乎整個研發投入的95%被用於在美國、歐洲和日本的新藥品開發。
2007年，汽車行業研發投入的83%來自於美、德、日三個國家，其中60%用於其本國境內。出於在中國及東歐等新興汽車市場上建立設計中心這一需要的推動，此行業的研發呈現多樣化。

其他的研究發現包括：

2007年全球研發前十位依次為：豐田(Toyota)、通用汽車(General Motors)、輝瑞(Pfizer)、諾基亞(Nokia)、強生(Johnson & Johnson)、福特(Ford)、微軟(Microsoft)、羅氏集團(Roche Holding AG)、三星電子(Samsung Electronics)及葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)。創新1000強榜單中排名靠前的中國企業包括中國石油天然氣股份有限公司、中国石油化工股份有限公司及中興通訊。
全球創新1000強的研發投入差異巨大：排名第一的豐田，其研發投入達84億美元，排名第1000的韓國東部高科(Dongbu Hiteck Co Ltd.)研發投入為5340萬美元。而這一巨大差異也解釋了為何前100家企業的研發投入佔到整個創新1000強總投入的近63%。其中，中國石油天然氣股份有限公司的研發投入為7億美元。
全球創新1000強的銷售收入達到13.2萬億美元，比2006年增長近12%，比2006年研發投入的增長率高出兩個百分點。這一資料也說明2007年研發投入所佔銷售收入的比例從2006年的3.8%下降為3.7%，延續了10年以來的下降態勢。
博斯公司估計，2007年全球企業的研發總投入為6130億美元，其中全球創新1000強佔到80%。
在所調查的10個行業中，有8個行業的研發投入步伐的加快，而醫療保健及消費品行業的增長速度放緩。研發投入所佔銷售額比例最高的是軟體及互聯網行業(13.6%)，其次為醫療保健行業(13.3%)和電腦及電子品行業(7.0%)。化工品及能源業比例最低，僅為1%。

博斯公司全球創新1000強：研究方法

博斯公司確定了2007年全球1000家研發投入最多的上市公司(公開研發投入資料的企業)。其中不包括由單一母公司控股50%以上的子公司，原因是這些子公司的財務資料已經包括在了母公司的財務報告中。

博斯公司分析了從2001年到2007年這1000家公司中每一家的關鍵財務指標：銷售額、毛利潤、運營利潤、淨利潤、研發支出和市值。所有的支出資料均按照當年的平均匯率轉換成美元。此外，根據每家企業相應的當地市場股東總回報情況，我們也計算並調整了股東總回報。

我們根據彭博社 (Bloomberg) 所規定的行業名稱，把每家企業劃為九種行業 (或“其他”) 中的一種，並根據每家企業報告的總部所在地，把其歸入五個區域中的一個。為了對不同行業的研發投入水準進行有意義的對比，博斯公司根據所在行業研發投入水準的中位數，將每家公司的研發投入水準和財務業績指標指數化。

為瞭解研發投入的全球分佈、推動這一分佈的背後因素以及對業績的影響，博斯公司調查了今年全球創新1000強排行榜上的部分企業，這部分企業2007年的研發投入達到3510億美元，佔到創新1000強投資總額的71%，同時佔到私營領域研發經費的57%。博斯公司還對部分領導進行了補充性訪談。

如果希望瞭解全球創新1000強研究，請流覽博斯公司網站： www.booz.com/cn